界面新闻记者 |
8月27日晚间，永安期货（600927.SH）披露了2024年半年报，公司上半年营收121.11亿元，同比上升1.21%，归属于母公司股东的净利润3.08亿元，同比下降25.35%。
至此，在A股上市的4家期货公司半年报全部披露完毕。这4家公司上半年营收累计将近168亿元，累计净利润近7亿元，营收净利润均排名榜首的是永安期货。南华期货（603093.SH）位居第二，实现营业收入26.38亿元，同比下降16.14%；净利润2.3亿元，同比增长36.73%。上半年弘业期货（001236.SZ）和瑞达期货（002961.SZ）营收业绩相近，分别为10.28亿元和10.02亿元，净利润分别为1280.07万元和1.37亿元。
期货公司业绩整体下降。中期协数据显示，上半年国内期货公司累计营业收入179.76亿元，同比下降3.74%；累计净利润38.44亿元，同比下降22.87%。
传统经纪业务如何破局？
期货经纪业务一直是期货公司营收的重要抓手，近年来经纪业务对公司总营收的贡献低迷，如何突破经纪业务困局，是摆在期货公司面前的问题。
中期协数据显示，上半年全国期货市场累计成交量为34.60亿手，累计成交额为281.51万亿元，同比分别下降12.43%和增长7.40%。国信证券研报指出，上半年期货市场整体成交呈现“量减额增”，市场竞争趋于激烈。
据半年报披露，瑞达期货经纪业务上半年营收2.45亿元，较上年同期下降16.16%。南华期货手续费及佣金净收入2.72亿元，同比下降4.9%。
“期货经纪业务的竞争早已经进入白热化阶段，获客难、拉新难，还有年初开始的手续费减收下降、高频交易受限等政策明显影响了期货交易市场”，一位中部期货公司的营业部人员向界面新闻记者表示。
不过，也有公司期货经纪业务出现了逆势增长。弘业期货该业务上半年呈现触底回升态势，期货经纪业务代理成交额、客户权益等均实现增长。期货经纪及资产管理业务1.5亿元，同比增长了27.4%，上半年月均开户数同比增长41%，机构客户日均权益占比58.69%。
为突破经纪业务困局，多家期货公司表示，希望在优化分支机构布局、提升机构客户数量、互联网营销引流方面做文章。提高公司法人客户规模，着力通过互联网实施精准获客和精准营销，例如，目前瑞达期货已在厦门、成都、上海等地组建互联网运营团队，基于当前互联网开发的新形势，积极探索投资咨询更多样化的服务方式。
南华期货表示，上半年针对产业链龙头企业、上市公司以及各类机构客户进行了重点拓展。弘业期货表示，公司在经纪业务方面进一步优化分支机构布局，经综合评估后进行撤并。加大客户拜访力度；加强互联网营销，通过外部引流、直播等方式，提升客户流量。
创新型业务表现亮眼
风险管理、境外金融等创新型业务“扛大旗”。
不过，风险管理业务越来越成为拉动期货公司营收的主要力量。据中期协统计，期货风险管理行业上半年业务收入1135.19亿元，同比增长4.73%；净利润8.53亿元，同比增长6.89%，实现了规模和利润双增长。
多数期货公司通过旗下的子公司开展这一业务，永安期货主要通过永安资本及其子公司开展风险管理业务，上半年该业务实现营收112.99亿元，营业利润1.14亿元。弘业期货风险子公司营收8.78亿元，同比增长10.74%，占总营收比重的85.38%。其中在金属镍单品种上实现营收超2亿元，场外期权新增名义本金186亿元，同比增长75.5%，累计服务中小微企业76家。
瑞达期货的风险管理业务同样增长迅猛，上半年交出了7.03亿元的营收成绩，较上年同期增长167.09%，占营业总收入比重的70.23%。上半年，风险子公司瑞达新控实现场外衍生品交易实际名义本金539.89亿元，较上年同期增长 37.83%，权利金收入1.44亿元，较上年同期增长63.05%；做市商方面，上半年瑞达新控已涉及做市品种59个，期权做市业务市场占有率为12.13%，做市累计成交额位居行业前列，且报价能力在业内具有显著优势。
此外，近年来期货公司开始发力境外金融业务，试图找到营收增长的新动力。
在这一业务上，南华期货进步迅速。根据其此次披露的半年报，南华期货境外金融实现营业收入3.21亿元，净利润2亿元。
在境外牌照上，上半年南华期货取得了ICE-US交易所的清算资质，主流交易所清算席位趋于完善，持有香港和新加坡两地的资管业务牌照，具备QFII和RQFII资质，能够为境外客户参与中国期货市场提供渠道以及配套服务。境外证券业务方面在推进货币基金的代销业务。
瑞达期货境外业务实现同比大幅增长，上半年该部分业务营业收入1064.96万元，同比增长160.10%。永安期货该业务上半年营收3亿元，营业利润6997.29万元，同比增长9.74%。值得一提的是，永安期货披露了其境外期货经纪业务的发展，交易量同比增长75.06%，机构客户权益占比提升至80%，机构客户交易量占比提升至70%。
